Kapitän Hannibal Mériadec ist besessen von einem Traum, den er mit jedem anderen Piraten teilt: einen riesigen, legendären Schatz zu finden. Er sucht jedoch ausgerechnet nach einem Schatz, dessen Existenz jeder andere bezweifeln würde. Jedes Kind kennt die bretonische Sage des Kobolds Mell-Talec, der als Pirat mit Hilfe von Magie ein unermessliches Vermögen anhäufte. Doch wer glaubt schon wirklich an Kobolde? Hannibal Mériadec, dessen Mutter einst als Hexe auf dem Scheiterhaufen endete, ihrem Sohn aber etwas Magie beibringen konnte, glaubt diese Sage nicht nur, er weiß, dass sie wahr ist - spätestens seit er zwei junge Elfen gefangen nehmen konnte, die ihm nun die Pforte zur magischen Welt öffnen sollen. Dabei bedenkt er jedoch nicht, dass in dieser Welt, die mit dem Verstand nicht zu begreifen ist, Gefahren lauern, die nicht einmal von Elfen kontrolliert werden können.